南京银行半年报 一级资本充足率下降，未来增速如何持续？

文：向善财经

又到了财报季，南京银行也发布了半年报。

息差承压的大环境下，银行的日子过得不容易，但也有一些银行靠着自身的经营实现不错的增长。

从中报来看，24年上半年，南京银行的业绩表现还不错：营收增长7.8%，净利润增长8.5%，营收利润双增。

客观地讲，这个成绩是比23年中报更好的。

业绩变化，原因在于非息收入增长。24年中报的非息收入比23年增加了不少。

从中报来看，由于净息差仍然承压，虽然营收结构上净利息收入同比降幅收窄，但净利息收入同比依然是负增长。业绩不靠净息收入而靠非息收入也不难理解，毕竟上半年债市大热，而南京银行多债基半年净值增长就超过4%，所以非息收入大增也是自然。

这一点从非息净收入变化中也看得出来，财报显示，公允价值变动收益和手续费及佣金净收入同比增长477%。

那么问题来了，债强贷弱的南京银行，能不能持续增长？未来的增长过程中可能会遇到哪些挑战？

值得深究。

不良率下降的背后，核销额大增，不良额大增？

资产质量，是银行持续增长的基础。

先来看资产质量。

 

截至2024年Q2，南京银行的不良率为0.83%，比2023年Q4降了0.07%，不良率稳健的同时略有下降。同期，南京银行的拨备覆盖率降到了345.02%，而Q1为356.95%，23年Q4的拨备覆盖率更好，为360.58%。

逾期率方面，从23年末的1.31%降到了1.25%，90天预期率从23年Q4的0.8%降到了0.68%，关注率从1.17%降到了1.07%。

整体资产质量非常稳定。

不过，值得注意的是，南京银行上半年核销及转出70.2亿，去年上半年只有27.44亿，而且去年全年也只有78.63亿。

什么意思呢？

上半年，南京银行核销额大增。

一般来说，银行不披露新增不良，但根据计算逻辑，期初不良贷款余额+当期增加额-当期核销额=期末不良贷款余额。结合今年上半年南京银行的不良贷款余额仅比年初增加了1.83亿来看，上半年，南京银行新生成不良贷款至少有72亿。

以相同的计算方法可得出，去年同期南京银行的不良余额最少有37亿。

由此可见，虽然不良率表现稳定，但南京银行上半年产生的不良并不少。

财报之外，上半年监管部门也曾因贷后管理不到位贷前调查不到位个人贷款贷后管理不到位等问题对南京银行宿迁分行进行处罚。

由此可见，虽然上半年靠着非息收入获得了还不错的利润表现，但对于不良的控制，依旧是个问题。

除了不良增长的问题，存贷增速差的拉大也可能会影响未来的增长。

从财报来看，到今年6月底，南京银行的存款总额为14184.3亿元，相比年初增加了3.58%。相比存款增速，南京银行同期的贷款增速为9.79%。与此同时，资产规模和负债规模的增速分别为8.5和8.84%。

也就是说，南京银行的存款增速是不足的，下半年的揽储压力会进一步增加。

这个问题在二季度体现得更明显，财报显示，二季度银行的存款规模比一季度末下降了0.12%。

从总资产规模来看，根据中报数据，上半年南京银行总资产24828.21亿元同比增长11.71%，贷款总额11751.84亿同比增长14.12%。资产扩展的速度并不算慢。

同期，南京银行一级资本充足率比一季度下降了25bps，比去年同期下降了48bp。下降到了8.97%。

接下来，如何拉动存款业务，及时补充一级资本充足率，为接下来的增长注入更多动能是个值得思考的问题。

总体来说，上半年南京银行财报虽然看起来还不错，但仔细一看也有些潜在的问题，毕竟不是大型国有银行，做不到六边形战士。

作为一家将近3万亿规模的城市银行，南京银行也可能很快就会面临一个选择：如果继续快速规模化扩张，那么债强贷弱的局面就必须改善。

因此，接下来如何拉长板，补短板。颇为重要。

脱虚向实的路，南京银行必须走

长期来看，南京银行的业绩不能一直依赖债牛，长期来看贷牛才是一条能够持续增长的道路。

银保监会很早就提出，银行机构要坚决摒弃偏离主业、脱实向虚，盲目扩张。

也就是说，当下行业息差承压，银行固然需要做大中间业务以及非息收入来保业绩，但长期来看，还是要回到以贷驱动的增长路径。

好的一面是，南京银行的存贷业务主要对象是企业客户。

从贷款的结构分布上看，其中，大部分为公司贷款和垫款。

 

还是那个问题，要做大对公业务，就必须要有很强的管理能力。不仅要控制不良率，更要加强贷前管理，提高风控能力。

天眼查APP行政处罚信息显示，近几年，南京银行也曾因各种问题被国家外汇管理局、市场监管总局、人民银行南京分行等多部门处罚，处罚总金额达846万元。此外，宿迁分行等分公司也曾被处罚。

 

南京银行收到的罚款不止这些。

2020年6月，南京银行淮安分行被国家金融监督管理局罚款35.38万元；，南京银行被罚736万元，没收违法所得20.88万；2020年6月4日至5日，南京银行连续收到了来自江苏银保监局的21张罚单，罚没总金额超1400万。

据悉，这些处罚涉及的事项包括违规放贷、伪造存单、勾结外部人员骗贷等。总之，还是业务、人员的管理问题。

今年1月份，南京银行发布公告称，同意选举谢宁担任该行第十届董事会董事长，掌舵南京银行长达10年之久的该行原党委书记、董事长胡升荣到龄离任。

谢宁能不能解决旧问题，带领南京银行走上新增长，值得关注。

从业务上，找到新增长的关键在于转变发展动能。

中长期来看，利率走低的趋势可能还会持续，所以，债牛可能还会延续一段时间。

对于南京银行而言：债牛不是业务牛。

总而言之，脱虚向实的路，必须走，即便可能会带来短期内稍差的业绩表现。

实际上，为了应对成本上升以及净息差压力，改善业绩表现，南京银行也在压缩成本，比如减少员工薪酬。

财报显示，南京银行共有16260名在职员工，去年同期为16085人，相对应的职工薪酬却从47.31亿元减少到45.41亿。

有意思的是，即便是薪酬减少了，8月初，南京银行人均月薪4.66万元的消息还是上了微博热搜。

当然，人均月薪肯定是有失偏颇的，最新的半年报中没有披露高管薪酬，但参考23年的年报，包括离任的高管，23位高管合计税前年薪接近2989万，超200万年薪的高管有11人，副行长宋清松，税前年薪为231.63万元。

员工的薪酬降了，高管的薪酬是不是也会跟着降？未来还有多少成本下降的空间？这点值得持续观察。

整体来看，上半年，南京银行的成本管理做得很好了，非息收入极大地缓解了净息差的压力，因此表现出了不错的业绩增长。

但正如南京银行董事长谢宁在业绩说明会上说的，南京银行要在为客户创造价值中实现自身价值让增长的继续增长，让该降的尽量下降。

在赋能实体方面，今年，南京银行启动了有效客群三年倍增计划，希望通过三年左右的时间，将服务的实体客群翻一倍。

在贷款业务上，科技企业贷款户数量同比翻了一番，非小实体用户数也增长了27%。未来，南京银行如何加强管理，降低风险，走好脱虚向实这条路，我们拭目以待。

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